移动版

钢铁板块震荡走高 唐山限产再加码

发布时间:2019-06-24 10:30    来源媒体:证券时报

钢铁板块24日盘中震荡走高,截至发稿,三钢闽光涨停,方大特钢涨逾9%,华菱钢铁、大冶特钢、武进不锈、八一特钢、韶钢松山、新钢股份等涨幅超5%。

1

消息面上,6月23日,唐山市政府出台《关于做好全市钢铁企业停限产工作的通知》,要求加大钢铁企业停限产力度,拟从现在起至7月底,绩效评价为A类的首钢迁钢,沿海区城的首钢京唐、文丰钢铁、唐钢中厚板、德龙钢铁、纵横钢铁,烧结机(球团)、高炉、转炉、石灰窑限产20%;除此以外,全市其他钢铁企业烧结机(球团)、高炉、转炉、石灰窑限产比例不低于50%,高炉要扒炉停产。根据空气质量改善情况,届时再评估上述措施是否延续。要求各钢企自接到《通知》起烧结机(球团)、转炉、石灰窑等设备立即停产到位,高炉于6月27日前停产到位。另外,要求置换产能按时停产:首钢京唐钢铁二期一步、丰南纵横钢铁产能置换的装备,必须按承诺时限关停。丰南区要立即组织粤丰钢铁停产到位。通宝、蓝海、榕丰、东方(部分装备)4家焦化企业要于7月10日前关停到位。

光大期货研究所指出,对比以往的限产文件,此次《通知》措辞非常严厉,各项部署也非常细致、周全,其中指出各地的停限产清单要于6月24日在本地政府网站以及主要新闻媒体公开,市生态办组织将全市的停限产清单在市级媒体公开。6月27日全部停产到位后,各地要对停产现场情况进行录像、拍照,在本地新闻媒体公开,市生态办将全市的影像资料收集汇总后在市级媒体公开,主动接受社会监督,营造强大声势。可见此次唐山市政府对钢铁企业停限产的决心非常大,且此次没有将钢铁企业是否达到超低排放标准纳入考虑,除6家企业限产20%外,其他企业一刀切执行限产50%,且从烧结机到高炉、转炉一并限产,预计此次限产执行会非常严格,对钢铁企业实际生产的影响也会比较大。

那么唐山限产再加码,是中短期扰动还是长期拐点?民生证券表示,我们倾向于中短期扰动,未来建材的核心在于3-5线地产;卷板的核心在于制造业的改善。从限产的结构上看,卷板影响较大,但未来其他区域仍有新增产能,需求本来较弱的卷板在被动减产下的新平衡能够持续多久,取决于制造业的表现;而限产对建材的影响有限,3-5线地产才是本轮建材的核心驱动,当前拉基建、调地产是政策调控的主要方向之一,关注3-5线地产的变化以及限产后库存的变化,抓住主要矛盾才是关键。总的来讲,未来钢材的长期变化仍取决于需求,唐山限产仍为扰动。

该机构指出,相对普钢,高端特钢成长性更加确定,虽然粗钢产量高达9.28亿吨,但是我国特钢占比仅仅为12-15%,其中高端特钢占比不足10%,远低于发达国家水平,随着我国推动高质量发展,特钢发展空间广阔,具有成长性,盈利更加稳定,建议关注大冶特钢、钢研高纳、久立特材、永兴特钢、常宝股份。

申请时请注明股票名称